私がインデックス投資・高配当株・株主優待の三刀流を続ける理由

「投資を始めたいけれど、何を買えばよいのかわからない」

「資産を増やしたいけれど、個別株の分析は難しそう」

「将来のために投資をしたいけれど、今の生活も豊かにしたい」

このように考えている方は多いのではないでしょうか。

私自身、投資を続けるなかで感じているのは、資産を増やすことと、今の生活が豊かになったと実感することは、必ずしも同じではないということです。

インデックス投資は、将来に向けて資産を育てるための土台になります。高配当株投資は、配当金という現金収入を得る楽しみがあります。そして、株主優待投資は、商品や買い物券などを通じて、日々の生活が豊かになったことを実感しやすい投資方法です。

私は、この3つを組み合わせる「投資の三刀流」を実践しています。

今回は、投資初心者におすすめしたい投資信託から、3つの投資手法のメリット・デメリット、そして私が三刀流を続ける理由まで紹介します。

1. 投資初心者には、まず投資信託の積立をおすすめする理由

これから資産運用を始める方に、私が最初におすすめしたいのは、低コストで幅広く分散されたインデックスファンドを利用した積立投資です。

投資を始めようとすると、「どの株を買えばよいのか」「今は買い時なのか」「株価が下がったらどうしよう」と、さまざまな不安が出てくると思います。

個別株投資では、企業の業績や財務状況を調べ、株価が割高なのか割安なのかを判断する必要があります。投資に慣れていない初心者にとって、最初からこうした分析を行うのはハードルが高いのではないでしょうか。

その点、投資信託の積立投資なら、比較的シンプルな仕組みで、長期的な資産形成を目指すことができます。

① 一度設定すれば自動で積み立てられ、本業の時間を奪われない

投資信託の積立投資は、毎月の積立金額や購入日などを設定すれば、自動で買い付けを続けられます。

個別株投資のように、毎回購入する銘柄を考えたり、売買のタイミングを細かく判断したりする必要はありません。

仕事や家事、子育てなど、日々の生活には投資以外にも大切なことがたくさんあります。

投資に多くの時間をかけなくても資産形成を続けられることは、忙しい人にとって大きなメリットです。

もちろん、完全に放置してよいというわけではありません。積立額が家計に合っているか、運用方針が自分に合っているかなどは、定期的に確認する必要があります。

② 相場や資産の値動きに慣れることができる

投資を始めたばかりの人にとって、保有資産の価格が日々変動することは、大きな不安につながるかもしれません。

投資信託を積み立てていくと、相場が上昇する局面だけでなく、下落する局面も経験することになります。

こうした経験を通じて、株式市場は常に上がり続けるものではないことや、短期間の値動きだけで投資の成否が決まるわけではないことを学べます。

最初から大きな金額を投資するのではなく、値下がりしても生活に支障が出ない金額から始めることが大切です。

投資の値動きに少しずつ慣れることで、自分がどの程度のリスクを受け入れられるのかも考えやすくなります。

③ 個別株の銘柄分析や購入タイミングに時間を取られにくい

個別株投資では、企業の決算や業績、財務状況、配当方針、株価水準などを確認する必要があります。

魅力的な企業を見つけても、購入価格によって投資成果が変わるため、いつ買うかという判断にも悩みます。

一方、低コストで幅広く分散されたインデックスファンドを積み立てる方法なら、個別企業を一社ずつ分析する負担を減らせます。

投資を始めた段階から、すべての銘柄分析を自分でできる必要はありません。

まずはシンプルな仕組みで投資を始め、経験を積みながら徐々に知識を深めていく方法もあると考えています。

④ 時間をかけて、将来の資産形成を目指せる

投資信託の積立投資は、短期間で大きな利益を得ることを目的とした方法ではありません。

低コストで幅広く分散されたインデックスファンドを選び、長期的な視点で保有を続けることで、市場の成長を取り込みながら資産形成を目指せます。

もちろん、投資先の市場が下落すれば、資産が減ることもあります。将来の運用成果が保証されるわけではありません。

それでも、個別企業の将来を一社ずつ予測しなくても、幅広い企業に分散投資できることは、初心者にとって取り組みやすいポイントです。

また、運用で得られた利益を再投資しながら長期間運用できれば、複利効果によって資産が成長する可能性があります。

⑤ 資産形成の土台を作ることができる

私が投資信託の積立を最初におすすめしたい理由の一つが、資産形成の土台を作れることです。

最初から高配当株や株主優待株だけで投資を始めようとすると、銘柄選定や購入タイミングに悩み、なかなか一歩を踏み出せないことがあります。

しかし、投資信託の積立で資産形成の仕組みを作っておけば、将来に向けてコツコツ投資を続けながら、投資について少しずつ学ぶことができます。

その後、高配当株や株主優待株に投資するようになっても、インデックス投資という土台があることで、個別株だけに資産形成を頼らずに済みます。

相場全体が下落すればインデックスファンドも値下がりするため、元本が保証されるわけではありません。それでも、投資の役割を分け、資産全体のバランスを考えられることは、精神的な安心感にもつながると考えています。

⑥ 投資を始めないことによる機会損失も意識したい

資産運用には、元本割れというリスクがあります。一方で、投資をしない場合にも、考えておきたいことがあります。

現金だけで資産を保有している場合、物価が上昇すると、そのお金で購入できる商品やサービスが少なくなり、実質的な購買力が低下する可能性があります。

また、長期的に市場が成長した場合、その成長による利益を得る機会を逃すことにもなります。

もちろん、投資を始めれば必ず預貯金より有利になるわけではありません。投資には価格変動のリスクがあり、必要な時期に資産が減っている可能性もあります。

大切なのは、投資のリスクだけでなく、投資をしない場合のリスクや機会損失も理解したうえで、自分に合った選択をすることです。

まずは生活防衛資金を確保し、当面使う予定のないお金の一部から、無理なく始めることが基本だと考えています。

⑦ 初心者が検討したい投資信託は「オルカン」

それでは、具体的にどのような投資信託を選べばよいのでしょうか。

私が初心者向けの候補として紹介したいのは、日本を含む世界の株式に幅広く分散投資する「全世界株式型」のインデックスファンドです。

具体例として、次の2商品があります。

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）

三菱UFJアセットマネジメントが運用する投資信託で、一般に「オルカン」と呼ばれる商品です。

日本を含む先進国・新興国の株式に投資し、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果を目指します。

主な特徴

• 1本で日本を含む世界の株式に幅広く分散投資できる
• 個別企業を一社ずつ選ぶ必要がない
• 低コストで長期的な資産形成を目指せる
• NISAのつみたて投資枠・成長投資枠で利用できる

信託報酬は年率0.05775％以内です。実際の費用は商品資料で確認してください。

公式商品ページ：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）

楽天・プラス・オールカントリー株式インデックス・ファンド

楽天投信投資顧問が運用する、いわゆる「楽天オルカン」の候補です。

こちらも日本を含む全世界の株式に投資し、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（円換算ベース）に連動する投資成果を目指します。

主な特徴

• 1本で日本を含む世界の株式に幅広く分散投資できる
• 低コストで長期的な資産形成を目指せる
• NISAのつみたて投資枠・成長投資枠の対象
• 楽天証券など、取扱販売会社で購入できる

信託報酬は年率0.0561％です。販売会社によって取扱状況が異なるため、購入前に確認しましょう。

公式商品ページ：楽天・プラス・オールカントリー株式インデックス・ファンド

2つの商品はどちらを選べばよい？

両商品は、どちらも全世界株式への分散投資を目指し、同じMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスをベンチマークとしています。

そのため、投資対象の基本的な考え方はよく似ています。

※信託報酬は各運用会社の公表資料に基づく比較です。その他の費用が発生する場合があり、費用や取扱条件は変更される可能性があります。購入前には最新の目論見書を確認してください。

コストのわずかな違いだけでなく、利用する証券会社、積立設定のしやすさ、ポイントサービスなども含めて選ぶとよいでしょう。

ただし、この2商品を両方購入しても、投資先が大きく分散されるわけではありません。 どちらも全世界株式を対象とするため、初心者はまず自分に合った1本を選び、積立を続けることから始める方法もあります。

そして、どちらの商品も元本が保証されているわけではありません。株式市場の下落や為替変動などによって、資産が減る可能性があります。

⑧ 相場に慣れてきたら、少しずつ個別株や優待株に挑戦する

投資信託の積立を始めたからといって、ずっと投資信託だけを保有しなければならないわけではありません。

積立投資を続けながら、相場の値動きや自分のリスク許容度が少しずつ分かってきたら、高配当株や株主優待株に挑戦する方法もあります。

最初は少額から企業分析を経験し、決算や配当方針、株価水準などを確認しながら、自分なりの投資基準を身につけていくのがよいと思います。

まずは投資信託で資産形成の土台を作り、そこから自分の興味や目的に合わせて投資の幅を広げていく。

この順序なら、いきなり難しい個別株投資に取り組むよりも、経験を積み重ねながら、自分に合った投資スタイルを見つけやすくなると考えています。

2. インデックス投資のメリット・デメリット

インデックス投資は、株価指数などに連動する運用成果を目指す投資信託などを利用し、市場全体の成長を取り込むことを目指す投資方法です。

インデックス投資のメリット

① 初心者でも市場平均に近い成果を目指せる

低コストで幅広く分散されたインデックスファンドを選べば、個別企業を一社ずつ選ばなくても、市場全体への投資を行えます。

市場平均に近い成果を目指せる点は、銘柄選定が難しい初心者にとって魅力です。ただし、市場が下落する局面では損失が発生することもあり、利益が保証されるわけではありません。

② 投資にかける時間を削減できる

積立設定を済ませれば、日々の株価を細かく確認しなくても投資を続けられます。

本業や家族との時間を大切にしながら資産形成を目指せることは、大きなメリットです。

インデックス投資のデメリット

① 資産の成長には時間がかかる

長期的な資産形成を目指す方法であり、短期間で大きな資産を築けると保証されているわけではありません。

特に積立初期は投資元本が少ないため、資産が増えていても実感しにくい場合があります。

② 投資している実感が薄い

これは私自身が感じているデメリットです。

資産残高が増えていくのはうれしいものの、銀行口座に配当金が振り込まれるわけでも、自宅に商品が届くわけでもありません。

数字上の資産は積み上がっていても、それが今の生活をどれくらい豊かにしているのか、実感しにくいのです。

この物足りなさを補ってくれるのが、高配当株投資と株主優待投資です。

3. 高配当株投資のメリット・デメリット

高配当株投資は、比較的高い配当利回りが期待できる企業の株式を購入し、配当金を受け取りながら資産形成を目指す投資方法です。

高配当株投資のメリット

① 定期的に配当金を受け取れる

保有企業から配当金が入金されると、給与以外の収入が増えていく実感を得られます。

受け取った配当金を外食や趣味、生活費などに使えば、今の生活にゆとりを生み出すこともできます。

② 増配と再投資によって配当金の増加を目指せる

企業が増配を続ければ、同じ株数を保有していても、受け取れる配当金が増える可能性があります。

さらに、配当金を再投資して株数を増やすことで、将来の配当収入を育てることも期待できます。

ただし、すべての企業が増配を続けるわけではなく、減配や無配になるリスクもあります。

③ 企業分析を通じて経済への理解が深まる

企業の決算や財務状況、配当方針を調べることで、企業経営や経済への理解を深めることができます。

自分で納得して選んだ企業から配当金を受け取ることには、インデックス投資とは違った楽しみがあります。

高配当株投資のデメリット

① 銘柄選定のハードルが高い

配当利回りが高いからといって、必ずしも魅力的な企業とは限りません。

株価が下落した結果、配当利回りが高くなっている場合もあるため、利益やキャッシュフロー、財務の健全性、配当性向などを確認する必要があります。

② 購入タイミングが難しい

魅力的な企業であっても、株価が割高なタイミングで購入すれば、その後の株価下落によって含み損を抱える可能性があります。

企業の価値と株価の両方を考慮することが重要です。

③ 配当金には税金がかかる場合がある

課税口座で上場株式の配当金を受け取る場合、原則として税金がかかります。

一方、NISAの成長投資枠を利用すれば、所定の条件を満たす配当金や売却益を非課税にできます。国内上場株式の配当金をNISAで非課税にするには、原則として配当金の受取方法を「株式数比例配分方式」に設定する必要があります。

④ 配当金を再投資してしまい、豊かさを実感できない

実は、これも私自身が感じたことです。

配当金が入金されるのはうれしいのですが、私は結局、そのお金も再投資に回してしまいます。

将来の配当金をさらに増やしたいという気持ちがあるため、受け取った配当金を使うことに、どこかもったいなさを感じてしまうのです。

その結果、資産は増えていっても、今の生活が豊かになったという実感は、思っていたほど得られませんでした。

配当金を増やすことと、配当金を使って生活を楽しむことは別の話です。

4. 株主優待投資のメリット・デメリット

株主優待投資は、企業の株式を保有することで、商品や買い物券、ギフトカード、サービスの利用券などを受け取ることを目指す投資方法です。

株主優待投資のメリット

① 商品や金券が届き、豊かさを実感しやすい

株主優待の魅力は、投資の成果を目に見える形で受け取れることです。

お米、トイレットペーパー、洗剤、シャンプーやトリートメント、衣服、家電、よく利用するお店の買い物券など、生活に役立つものを受け取れるのは大きな魅力です。

自分が保有している企業から優待品が届くと、株式投資が生活とつながっていることを実感できます。

② 家計の節約につながる

普段から購入している日用品や食品、よく利用するお店の買い物券などを優待でまかなえれば、その分の現金支出を減らせます。

浮いたお金を貯蓄や再投資に回せることも、優待投資の魅力です。

ただし、優待を使うために必要のない商品を購入するなど、余計な支出が増えないように注意が必要です。

③ 家族の理解を得やすい

株式投資というと、株価の値動きや損失のリスクが気になり、家族から理解を得にくいこともあると思います。

一方、株主優待では商品や買い物券などが届くため、投資の成果を家族と共有できます。

家族も優待品を喜んでくれれば、投資への理解も得やすくなります。

④ 企業を調べる楽しみが広がる

株主優待を調べることで、これまで知らなかった企業やサービスに出会うことがあります。

優待内容だけでなく、業績や財務状況、配当方針も調べるようになれば、企業分析の知識を深めるきっかけになります。

株主優待投資のデメリット

① 銘柄選定や購入タイミングが難しい

株主優待投資も個別株投資なので、優待の魅力だけで購入すると、株価が割高だったり、企業の業績が悪化していたりする可能性があります。

優待内容だけでなく、企業の財務状況や株価水準なども確認することが重要です。

② 株主優待が廃止・改悪されることがある

株主優待は、企業が必ず継続しなければならない制度ではありません。

企業の方針変更などによって、優待の廃止や内容の変更、必要保有株数の引き上げなどが行われる場合があります。

優待がなくなっても保有したい企業なのか、配当や企業価値も含めて判断することが大切です。

③ 優待品を額面どおりに活用できるとは限らない

1万円相当の商品を受け取っても、自分にとって必要のない商品であれば、その価値を十分に活用できないかもしれません。

優待の金額だけを見るのではなく、自分が実際に利用できるかどうかを考えることが大切です。

また、税務上の扱いは優待の内容や状況によって異なる可能性があるため、「株主優待には一切税金がかからない」と一律に考えないようにしましょう。

5. なぜ私はインデックス投資・高配当株・株主優待の三刀流なのか？

ここまで、3つの投資手法のメリットとデメリットを紹介してきました。

それぞれに魅力がある一方、どれか1つだけでは、私が求める投資の形には少し足りないと感じています。

そこで、3つを組み合わせています。

インデックス投資は「将来の資産」を育てる

インデックス投資は、長期的な資産形成の土台です。

個別企業の分析に多くの時間をかけず、低コストで幅広く分散された商品を利用して、将来に向けた資産形成を目指します。

高配当株投資は「現金収入」を育てる

高配当株投資では、保有企業から配当金を受け取れます。

増配や再投資によって将来の配当収入が増えていく可能性があることも魅力です。

私自身は配当金を再投資することが多いのですが、将来、配当金を生活費や趣味などに活用する選択肢を持てることにも価値があると感じています。

株主優待投資は「今の生活の豊かさ」を実感する

株主優待は、商品や買い物券など、生活のなかで使えるものを受け取れることが魅力です。

普段使う日用品を優待でまかなえれば家計の節約にもつながり、浮いた現金を再投資に回すこともできます。

私にとって株主優待投資は、資産形成を進めながら、現在の生活も大切にするための投資です。

3つの投資は、役割が違うからこそ組み合わせる意味がある

私の考えを整理すると、次のようになります。

もちろん、3つを組み合わせれば必ず利益が増えるわけではありません。いずれも株式市場の影響を受けますし、個別株では企業固有のリスクもあります。

大切なのは、どの投資が一番優れているかを決めることではなく、それぞれの特徴を理解し、自分が何を大切にしたいのかに合わせて使い分けることだと考えています。

6. 三刀流を続けるうえで大切にしていること

投資手法を複数組み合わせる場合でも、何でも買えばよいわけではありません。

① 株主優待の魅力だけで個別株を買わない

優待内容が魅力的でも、企業の業績や財務状況、株価水準を確認することが大切です。

優待が廃止されたり、株価が下落したりしても納得して保有できるか、購入前に考えるようにします。

② 配当利回りだけで高配当株を選ばない

配当利回りが高い企業でも、業績悪化などによって減配する可能性があります。

配当の持続可能性や財務の健全性を確認し、目先の利回りだけで判断しないことが重要です。

③ 無理のない範囲で投資を続ける

投資には元本割れのリスクがあります。生活費や近い将来に使うお金まで投資に回すのではなく、生活防衛資金を確保し、自分のリスク許容度に合った金額で続けることが基本です。

また、インデックス投資と個別株投資を組み合わせても、保有銘柄が同じ業種や同じ地域に偏れば、十分に分散できていない場合があります。

資産全体で何にどれくらい投資しているのかを確認しながら、自分に合ったバランスを考えていきたいと思います。

7. まとめ：資産を増やすだけでなく、今の生活も豊かにしたい

インデックス投資、高配当株投資、株主優待投資には、それぞれ異なるメリットとデメリットがあります。

インデックス投資は、将来に向けた資産形成の土台になります。

高配当株投資は、配当金という現金収入を得る楽しみにつながります。

株主優待投資は、日用品や買い物券などを通じて、投資の成果を暮らしのなかで実感しやすい方法です。

投資をこれから始める人には、まず低コストで幅広く分散された投資信託の積立から始め、資産形成の土台を作ることをおすすめします。

例えば、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）や楽天・プラス・オールカントリー株式インデックス・ファンドなどを候補として検討し、自分に合った商品を選ぶ方法があります。

そのうえで、相場に慣れてきたら少しずつ高配当株や株主優待株にも挑戦し、自分に合った投資スタイルを見つけていくのがよいと考えています。

私自身、配当金を受け取っても再投資に回すことが多く、資産が増えていく一方で、今の生活が豊かになったという実感を得にくいことがありました。

だからこそ、普段の生活で使える株主優待にも魅力を感じています。

将来のために資産を増やすことも大切ですが、今の生活を楽しむことも同じくらい大切です。

資産形成だけに偏るのでもなく、目先の楽しみだけを追いかけるのでもない。

将来の資産、現金収入、日々の暮らしの豊かさ。この3つをバランスよく考えながら投資を続けていくことが、私の目指す投資スタイルです。

投資に正解は1つではありません。自分に合った方法を見つけ、無理なく長く続けていくことが大切だと考えています。

※本記事は筆者個人の投資経験や考え方を紹介するものであり、特定の金融商品への投資を推奨するものではありません。株式や投資信託には元本割れのリスクがあります。投資判断はご自身の責任で行ってください。