2026年11月6日、日経平均株価が大きく下落しました。
終値は57,434.77円。前日比－3,643.13円（－5.96％）という、まさに「暴落」と呼びたくなる一日です。保有資産の評価額を見て、不安になった方もいるでしょう。
ところが、私は今日のような大幅下落でも、比較的心穏やかに過ごせています。もちろん資産が減ってうれしいわけではありませんし、明日から相場が上昇するとも思っていません。「値下がりしたときに何を考え、どう行動するか」を、あらかじめ決めているからです。
私は、インデックス投資・高配当株投資・株主優待投資を組み合わせた「三刀流」で資産形成をしています。それぞれの投資に役割があり、相場が下がったときにも違う角度から考えられるのが大きな強みです。
今回は、暴落時にも慌てない理由と、見直したい資産配分について書いてみます。
2026年11月6日、日経平均はなぜ大きく下落したのか
本日の日経平均は、前日の61,077.90円から57,434.77円へ急落しました。米国市場でAI・半導体関連株を中心に売りが広がり、その流れが日本株にも波及したことが大きな背景と報じられています。日中には終値よりさらに大きく下げる場面もありました。
ただ、株価の一日分の動きを見て、保有企業の長期的な価値がすべて同じ割合で失われたと決めつけるのは早計です。市場全体の不安や短期的な売買によって、業績が大きく変化していない企業の株価まで下がることがあります。
大切なのは、「日経平均が何円下がったか」と「自分の投資方針が崩れたか」を分けて考えることだと思っています。
理由① インデックス投資は上昇してもうれしい、下落しても買い増しの機会
私はまだ「取り崩す時期」ではない
私にとってインデックス投資の最大の魅力は、株価が上がっても下がっても、長期の資産形成という目的に沿って前向きに考えられることです。
私は2024年1月から新NISAのつみたて投資枠を利用し、投資信託の積立を続けています。現在はまだ資産を取り崩すフェーズではなく、将来に向けて積み上げている途中です。
株価が上昇すれば、それまで積み立ててきた投資信託の評価額が増える。これは素直にうれしいことです。一方、下落すれば同じ積立金額でより多くの口数を買える。長く積立を続ける私には、こちらにも意味があります。
上昇すれば保有資産が育ち、下落すれば将来のための口数を増やせる。 私がインデックス投資を続けやすいと感じるのは、この両面があるからです。
株価が下がると「買える口数」が増える
例えば、毎月10万円の投資信託を購入する場合を考えます。
基準価額が1万口当たり2万円なら、10万円で購入できるのは5万口。それが1万6,000円に下がれば、同じ10万円で6万2,500口を購入できます。基準価額が20％下がると、買える口数は25％増える計算です。
もちろん、購入後にさらに下落すれば評価損が膨らみます。安く買えたからといって将来の利益が保証されるわけではありません。それでも、積立を継続できる人にとって、下落局面は口数を積み上げる機会だと私は考えています。
逆に、すでに生活費のために投資信託を取り崩している人にとっては、同じ下落でも影響が違います。だからこそ「自分はいま資産形成のどの段階にいるのか」が重要なのです。
新NISAの評価損益は直近で約＋32％
私の新NISAつみたて投資枠は、直近で確認した時点では約＋32.0％の含み益がありました。2024年1月から積み立ててきた結果、一定の利益の余裕が生まれていることも、精神的な安心につながっています。
今日の急落を受けた投資信託の基準価額や為替の影響は、日経平均の下落率と必ずしも一致しません。そのため、11月6日の下落反映後の損益率は、最新の基準価額が反映されてから確認する必要があります。ただ、現時点ではプラスを維持できる可能性が高いと考えています。
私が大切にしているのは、一日単位の含み益よりも、10年、20年という時間軸で資産を育てること。相場を毎回予想して売買するのではなく、積立の仕組みを続けることが、心の安定にも役立っています。
理由② 高配当株投資は「評価額」より「配当を生む力」を見る
株価が下がっても配当が同じ日に減るわけではない
高配当株投資では、日々の株価以上に、企業がこれからも配当金を支払えるかを重視しています。
私の保有銘柄にも、今回の下落で含み損になっているものや、評価益が縮小しているものがあります。それでも、株価が下がったという理由だけで売却するつもりはありません。
今は決算発表が相次ぐ季節です。確認するべきなのは、決算の内容、今後の利益見通し、財務の健全性、そして配当方針。株価の下落と、企業の配当を支払う能力の悪化は、必ずしも同じではないからです。
私は、できるだけ財務が堅実で、利益やキャッシュフローに裏付けがあり、減配リスクが比較的小さいと判断できる企業を中心に投資しています。もちろん「財務が強いから絶対に減配しない」という保証はありません。だからこそ、保有後も決算の点検を欠かせません。
暴落は目標配当利回りで買えるチャンスでもある
例えば、年間配当100円の株が2,500円なら配当利回りは4.0％。同じ配当予想のまま株価が2,000円に下がれば、利回りは5.0％に上昇します。
私にとって、これは単なる株価下落ではなく、同じ予算でより多くの配当収入を得られる可能性が生まれた状態です。目標とする配当利回りに届き、なおかつ業績や財務に問題がなければ、追加購入を検討します。
ただし、利回りが急上昇したのは、減配が予想されて株価が売られているためかもしれません。数字だけで飛びつかず、なぜ安くなったのかを調べることが大前提です。
配当金は日々の暮らしを支えてくれる
私が高配当株を好むもう一つの理由は、株を売却しなくても配当という形で現金収入を受け取れることです。
株価の評価額は毎日変わりますが、受け取った配当金は実際に使えるお金です。生活を豊かにするために使うことも、追加投資に回して将来の配当を増やすこともできます。
配当金も減る可能性はあります。それでも、株価の値上がり益だけに頼らず、現金収入を積み上げるという別の目標を持てることが、私の投資を続ける力になっています。
理由③ 株主優待投資は「暮らしの楽しみ」と「節約」を守ってくれる
暴落したからといって優待がすぐ消えるわけではない
株主優待投資の楽しさは、数字だけでは測れません。
食品や日用品、買い物に使える優待など、家族の生活に役立つものが届くと、投資をしていてよかったと実感できます。物価が上がっている今、日々の買い物や食費の負担を少しでも軽くしてくれる優待はありがたい存在です。
株価が大幅に下落したからといって、すでに発表されている優待制度が必ずその日に消えるわけではありません。優待制度が続く限り、保有する楽しみは残ります。
私は、株主優待で生活費を節約し、浮いたお金をさらに投資に回すという好循環にも魅力を感じています。家族で利用できるのも、優待株ならではです。
狙っていた優待銘柄を買いやすくなる
普段は「欲しいけれど株価が高い」と感じている優待株もあります。市場全体が下がれば、同じ優待を受けるために必要な投資額が小さくなることがあります。
例えば、100株で優待が受けられる銘柄が3,000円から2,400円に下がれば、必要資金は30万円から24万円になります。6万円少なく購入を検討できるのは魅力的です。
ただし、優待には廃止・改悪の可能性があります。権利確定日、必要株数、継続保有条件だけでなく、その会社に優待を続ける体力があるかを確認することも大切です。
私にとって暴落は、「保有している優待株が下がってしまった日」であると同時に、新しい優待株との出会いを探せる日でもあるのです。
理由④ 三つの投資方法で「相場を見る視点」が一つに偏らない
インデックス投資では、将来に向けて口数を積み上げる。高配当株投資では、企業の稼ぐ力と配当収入を確認する。株主優待投資では、生活に役立つ還元と優待の継続性を考える。
私の中では、三つの投資方法がそれぞれ違う役割を果たしています。株価が下がったときにも「評価額が減った」という一つの物差しだけで判断しなくて済むのがメリットです。
ただし、三つに分ければ必ずリスク分散できるわけではありません。いずれも株式市場の影響を受けるため、同時に下落することは十分あります。投資目的を分けることと、資産そのものを分散することは別だと理解しておく必要があります。
だから、私が相場の急落時に確認するのは、投資の種類だけでなく、保有銘柄の業種・地域への偏り、現金の余力、今後使う予定のお金とのバランスです。
理由⑤ 暴落を想定した資金管理と「売買ルール」が心の余裕をつくる
私が安心して相場を見られるのは、暴落が起こらないと思っているからではありません。むしろ、暴落はいずれ起こるものとして投資を続けたいと考えているからです。
株価が上昇しているときは、もっと投資しておけばよかったと感じることもあります。しかし、手元の現金をすべて使ってしまうと、暴落時に買い増しする余力を失います。生活に必要なお金まで投資に回していれば、安値で売却せざるを得ない事態にもなりかねません。
そのため、生活防衛資金や近い将来に必要な教育費・大きな支出は、投資資金と切り分けて考えることが重要です。買いたい銘柄が見つかっても、資金を一度に使い切らず、複数回に分ける選択肢を持っておきたいと思っています。
また、高配当株なら「目標利回りに届いたか」「財務は健全か」、優待株なら「総合利回りと継続可能性はどうか」といった自分なりの判断基準を設けています。
暴落の真っただ中で慌ててルールを考えるのではなく、普段から基準を持っておく。これだけでも、感情的な売買を減らせると思います。
暴落で心穏やかでいられないなら、資産配分を見直すサインかもしれない
今日の下落を見て、仕事が手につかない、夜も眠れないほど不安だという方もいるでしょう。投資額が大きければ、含み損が数十万円、数百万円単位になることもあります。
私は、そのようなときこそ、自分のリスク許容度に対して投資額が大きすぎないかを確認するべきだと思います。もちろん、不安の感じ方には個人差がありますし、不安になったから投資方法が間違っているとは限りません。
ただ、値動きによって日常生活に大きな支障が出るなら、株式の割合が自分に合っていない可能性があります。そんなときに確認したいのは、次の五つです。
- 生活防衛資金を十分に確保できているか
- 数年以内に使う予定のお金を株式に投資していないか
- 株式がさらに20～30％下がっても暮らしを維持できるか
- 特定の銘柄や業種、日本株だけに偏りすぎていないか
- 信用取引など、想定以上に損失が膨らむ仕組みを使っていないか
例えば、株式が1,000万円あれば30％の下落で300万円の評価損です。金額として受け止められるか、生活上の予定を変更せずに済むか。こうした問いに答えることが、適切な資産配分を考える出発点になります。
大切なのは、資産を最大限増やすことだけでなく、投資を無理なく続けられる状態をつくること。暴落をきっかけに現金と株式のバランスを点検するのは、決して後ろ向きな行動ではありません。
暴落の日に私が「しない」と決めていること
相場が荒れている日は、情報が次々に流れてきます。「さらに下がる」「今すぐ買うべき」「一度全部売ったほうがいい」。意見が多すぎると、かえって判断が難しくなります。
私は、ニュースの確認と売買の判断を分けています。株価を何度も見直すより、決算資料や積立設定を確認するほうが建設的です。
底値をぴたりと当てる必要はありません。 誰にも明日の相場は分からないからこそ、続けられる投資額と、自分の基準を守ることに集中したいのです。
まとめ｜暴落は怖い。でも、投資方針まで暴落させる必要はない
日経平均が一日で3,643円も下がる光景は、何度経験しても大きな出来事です。それでも私は、次のように考えています。
- インデックス投資：上昇時は資産評価額の増加、下落時は多くの口数を積み上げる機会
- 高配当株投資：短期の株価より配当の持続性を重視し、条件が合えば買い増しを検討
- 株主優待投資：暮らしの楽しみや節約効果を大切にし、新しい優待銘柄を探す機会
- 資金管理：現金余力と資産配分を点検し、相場が荒れても生活を守る
もちろん暴落が必ず買い場になるわけではなく、積立投資にも元本割れのリスクがあります。配当の減額や優待の廃止もあり得ます。それでも、長期的な目的と自分のルールを持っていれば、日々の値動きに振り回されにくくなるはずです。
株価は自分でコントロールできません。しかし、投資額・資産配分・買い方・情報との向き合い方は、自分で決められます。
今回の暴落も、私にとっては投資方針を再確認する一日でした。これからも焦らず、インデックス投資・高配当株投資・株主優待投資の三刀流を続けていきたいと思います。
※この記事は2026年11月6日時点の市場情報と私個人の投資方針をまとめたものです。特定の金融商品の購入を勧めるものではありません。過去の運用実績は将来の成果を保証しません。
